We consider the structure of a global supply chain for operational decisions in a multinational firm (MNF) with tax considerations. The MNF consists of two divisions: one for production and the other for retailing. While the retail division of the MNF and the market for its product is located in a domestic country, the production division may be located in either the domestic (high-tax) country or a foreign (low-tax) country. When the two divisions of a MNF are co-located in the domestic country, the firm enjoys the benefit of a centralized operational decision on the order quantity to maximize its total profit although there is no tax saving opportunity. On the other hand, a MNF can enjoy a tax saving benefit when offshoring its production division to a low-tax country although its operational decision on the order quantity is decentralized, which is harmful to the supply chain profit due to double marginalization. The MNF may further pursue the low procurement cost of its retail division by allowing the retail division to search for an outsourcing opportunity from an outside supplier. However, outsourcing can hurt the profit of the MNF from the loss of the production division due to competition with outside suppliers. We analyze the trade-offs in the MNF's optimal choice of supply chain structure. In addition, we incorporate a regulation on the MNF's internal transaction by tax authorities, which is commonly called the arm's length regulation. We study how the MNF's choice of the operational structure of its supply chain changes in consideration of this regulation. Our results suggest that tax considerations deserve attention from managers when designing the supply chain structure.
키워드
Arm's length regulation, Offshoring, Outsourcing, Supply chain management, Transfer price
KSP 제안 키워드
Co-located, Global supply chain, Optimal choice, Order quantity, Procurement cost, Supply Chain Management(SCM), Supply chain structure, Total profit, Trade-off, Transfer Pricing, transfer price
저작권정책 안내문
한국전자동신연구원 지식공유플랫폼 저작권정책
한국전자통신연구원 지식공유플랫폼에서 제공하는 모든 저작물(각종 연구과제, 성과물 등)은 저작권법에 의하여 보호받는 저작물로 무단복제 및 배포를 원칙적으로 금하고 있습니다. 저작물을 이용 또는 변경하고자 할 때는 다음 사항을 참고하시기 바랍니다.
저작권법 제24조의2에 따라 한국전자통신연구원에서 저작재산권의 전부를 보유한 저작물의 경우에는 별도의 이용허락 없이 자유이용이 가능합니다. 단, 자유이용이 가능한 자료는 "공공저작물 자유이용허락 표시 기준(공공누리, KOGL) 제4유형"을 부착하여 개방하고 있으므로 공공누리 표시가 부착된 저작물인지를 확인한 이후에 자유이용하시기 바랍니다. 자유이용의 경우에는 반드시 저작물의 출처를 구체적으로 표시하여야 하고 비영리 목적으로만 이용이 가능하며 저작물을 변형하거나 2차 저작물로 사용할 수 없습니다.
<출처표시방법 안내> 작성자, 저작물명, 출처, 권호, 출판년도, 이용조건 [예시1] 김진미 외, "매니코어 기반 고성능 컴퓨팅을 지원하는 경량커널 동향", 전자통신동향분석, 32권 4호, 2017, 공공누리 제4유형 [예시2] 심진보 외, "제4차 산업 혁명과 ICT - 제4차 산업 혁명 선도를 위한 IDX 추진 전략", ETRI Insight, 2017, 공공누리 제 4유형
공공누리가 부착되지 않은 자료들을 사용하고자 할 경우에는 담당자와 사전협의한 이후에 이용하여 주시기 바랍니다.